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山东能源煤炭市场信息2013年第8期

作者:  来源:55402com永利山能国际网站  发布时间 :2013-07-23  


(总第40期)

 

山东能源集团煤炭营销中心  2013年3月29日

 

目  录

 

【国内市场】

动力煤跌势稍缓 炼焦煤下行加速................. (3)

山西焦煤再次降价 国内同行压力倍增............. (5)

下游增长乏力对煤炭行业的制约(二)............ (6)

【国际市场】

煤价延续跌势 短期难以扭转..................... (8)

印尼今年煤炭出口将大增........................ (9)

【中下游动态】

北方港口存煤持续攀升......................... (10)

钢材产量微降 钢厂库存高企.................... (11)

 

 

【国内市场】

 

动力煤跌势稍缓 炼焦煤下行加速

 

3月22日,中国煤炭价格指数(全国综合指数)为170.5,较上周下降0.3个基点。具体来看,动力煤经过几个月以来的连续下跌,得以暂时维稳;而由于钢铁市场不够景气,钢厂的去库存策略,炼焦煤市场需求不佳,价格又有下滑。

3月26日,环渤海地区发热量5500大卡市场动力煤综合平均价格结束十三周连降,报收618元/吨,与前一报告周期持平。

环渤海动力煤指数跌势稍缓,一是因为今年以来火电状况好于去年,1-2月火电发电月均3215亿千瓦时,高于去年3156亿千瓦时的月均水平,但此前动力煤价格持续下跌,部分煤种的价格水平早已跌至去年7月底的低点之下;二是因为4月初即将展开大秦线春季检修,预计期间铁路煤炭发运量将减少700万吨左右,可能导致秦皇岛等主要发运港口煤炭库存降低,沿海发电企业按照往年惯例,近期采购积极性有所恢复,市场交易量上升,从而拉动环渤海地区动力煤部分品种价格止跌回调。

炼焦煤市场疲态尽显。下游钢铁、焦化企业经营状况持续恶化,业内对后期市场相当悲观;焦炭价格快速、大幅下滑,山东日照钢厂一个多月的时间里7次调低二级焦接受价,重创市场信心;山西焦煤集团等国内炼焦煤生产龙头企业难以承受市场压力,率先降价自保,从而加大下游用户期望值,钢铁、焦化企业消化库存、控制接货,合同兑现量急剧下降;进口炼焦煤推波助澜,价格小幅度连续下跌,施压于国内煤炭市场。

2013年3月29日澳大利亚炼焦煤国内港口报价

品名

规格

价格属性

价格(元/吨)

涨跌

备注

澳洲

焦煤

A9.6,S0.3,V21, G75

FOB

172美元

日澳Q2协议

A9,V25,S0.5,G95-105,

北方

港口

提货

含税

1250-1280

-25

A9-10,V24-27,S<1,G80

1170-1210

-10

澳1/3焦

A9,V33-37,S0.4,G>85

1080-1100

-35

有分析指出,此一轮炼焦煤行情急转直下,既有市场客观因素,也有人为原因。早先已有传闻,月初,下游钢铁企业在行业会议上已经达成压低库存、减少进煤以逼迫煤炭企业降低煤价的共识,由于正值煤炭企业产量增长,市场需求低迷的节点,因而一举凑效。

当然,此事即便属实,行业之间这种博弈也只能是一时之功,毕竟煤炭产能过剩、需求不旺造成供大于求的局面才是炼焦煤市场长期疲软的主因,要想扭转局面,除了加强煤炭同行之间的协调一致,从源头上控制产量才是根本之道。

 

山西焦煤再次降价 国内同行压力倍增

 

3月下旬以来,国内煤炭市场下行压力更重,特别是山西焦煤集团连续两次大幅下调炼焦煤价格,给国内同行带来巨大压力,众多下游钢铁、焦化企业借此施压,纷纷要求其他煤炭企业跟进下调煤炭价格。

客观地讲,山西焦煤集团销售及经营确实遇到一定的困难,库存压力大,目前矿场存煤246万吨、加上港口存煤总量达到310万吨且仍在攀升;外欠货款高,月底前应收账款多达80亿元。尽管降价情有可原,但山西焦煤采取的降价方式,包括降价间隔短、时间施行追溯、幅度过大等,令业内同行不敢恭维,并且对市场而言却有极坏的示范效应。

山西焦煤集团具体调价方案:主焦煤18日下调60元/吨,26日下调30-80元/吨,累计下调最多140元/吨,目前西曲主焦煤(S≤1.3%)车板含税价1145元/吨,吕梁山洗煤厂主焦煤(S≤2%)车板含税价1040元/吨;肥精煤18日下调下调40元/吨,26日下调30-70元/吨,累计下调最多110元/吨,目前双柳肥精煤(S≤0.6%)车板含税价1150元/吨,回坡底肥精煤(S≤2.5%)车板含税价940元/吨。另外,其瘦精煤3月初宣布上调30元/吨,但迫于下游厂家压力,26日又对其下调50元/吨。

河南煤化贫瘦精煤下调50元/吨,目前出矿含税价1110元/吨,另有量价优惠20元/吨;神华集团中硫主焦煤下调40元/吨,目前唐山站到达价1082元/吨。

动力煤主产地价格继续下跌。山西大同地区动力煤价格下跌20元/吨,目前南郊(Q:5500大卡)坑口含税价480元/吨;新荣(Q:6000大卡)坑口含税价520元/吨。

无烟煤价格普遍下跌。河南神火集团无烟块3月18日下调20元/吨,因市场需求低迷,今日再降40-50元/吨,目前无烟洗小块(Q>6800大卡,V:9%,S<0.4%)车板含税价1220元/吨。

焦炭价格前期降幅较大,目前仍难稳定。3月28日,日钢下调二级焦接收价30元/吨,目前到厂价1420元/吨。这是日钢2月19日以来第7次下调二级焦接收价,累计下调达到250元/吨,加上取消的奖励政策30元/吨,累积降幅已达280元/吨。

< 回顾2012 >

 

下游增长乏力对煤炭行业的制约(二)

 

2012年,受经济增长放缓等因素影响,全国电力消费增长平缓。据中电联统计, 2012年全社会用电量49591亿千瓦时,同比增长5.5%,增速回落6.5%。

火电发电量增长速度创10年以来最低水平。2012年全国发电量49774亿千瓦时,同比增长5.2%。这其中,得益于全年雨水充沛,水电发电完成较好,比上年增长29.3%;核电、风电虽然占比较小,但发展势头良好,分别比上年增长12.6%、35.5%;占发电总量近80%的火电基本陷入增长停滞,全年发电量完成38555亿千瓦时,同比仅增0.6%。火电增长止步不前,严重拖累到电煤耗煤。2012年火电耗煤185548万吨,同比增长-0.7%。

耗煤负增长意味着什么?我们可以简单的算笔账。2003-2011年,,火电耗煤年平均增长速度为12.4%,据此计算,2012年火电行业耗煤减少了2.5亿吨左右;如果按 2011年火电耗煤增长速度15.0%计算,2012年火电行业耗煤减少了2.9亿吨左右。减少数量如此之大,足以打破动力煤市场供需之间的平衡,迫使动力煤价格下跌,并对全国煤炭产能的释放形成钳制。

2012年电煤消费“旺季不旺”的特点十分鲜明。按照以往一般规律,每年春季随着各种项目逐步开工,火电发电量和耗煤量也会稳步提高,一直到“迎峰度夏”达到高峰,2011年火电耗煤情况正是如此。

但是,2012年火电耗煤却发展成完全不同的走势。4月伊始,火电发电耗煤迅速下滑,单月耗煤量尚不及2011年同期水平,这一情况一直持续到10月份,时间长达7个月之久;其中,7月、8月、9月电煤消费同比分别减少867万吨、1225万吨、1446万吨。 全年耗煤巨量减少、“迎峰度夏”期间耗煤大幅回落,使得动力煤价格失去了反弹机会,行情一路下行。

 

 

【国际市场】

 

煤价延续跌势 短期难以扭转

 

近期,国际煤炭价格延续下跌走势。国际煤炭市场产能过剩,需求不足。

截至3月22日当周,澳大利亚纽卡斯尔港6000大卡动力煤日均平仓价格报收91.22美元/吨,环比前一周上涨0.48美元/吨,涨幅0.53%;南非理查德港6000大卡动力煤日均平仓价格报收81.79美元/吨,环比前一周下跌2.04美元/吨,跌幅2.43%;欧洲ARA三港6000大卡市场动力煤日均到岸价格报收81.93美元/吨,环比前一周下跌4.18美元/吨,跌幅4.85%。

另一国际煤指BJ现货动力煤价格指数上周继续下跌,跌幅有所收窄。截至3月21日,BJ动力煤价格指数报收90.10美元/吨,环比前一周下跌0.7美元/吨,跌幅0.77%。

欧洲方面,由于煤炭产能过剩,美国银行集团表示明年将继续下调欧洲动力煤价格,合同价格或延续今年10%的下跌趋势,4月之前下降2.2%至80.75美元/吨。澳洲方面,受铁路线检修影响,纽卡斯尔港煤炭出口量受影响减少至236万吨,降幅4.4%,煤价连续下跌一个多月。

目前,国际宏观经济疲软,煤炭需求持续不振,国际煤价震荡下跌,回涨乏力。如果全球需求基本面得不到改善,后期煤价或将继续下跌。

 

印尼今年煤炭出口将大增

 

近日,印尼煤炭矿业协会会长BobKamandanu表示,2013年印尼煤炭出口总量预计将高达3.3亿吨,较去年同比上升6.5%。而来自中印的强劲需求是推动印尼煤炭出口增长的主要原因。

印尼是目前全球最大动力煤出口国,中国和印度是其主要市场。印尼矿产行业收入总计930亿美元,占国内生产总值的12%。BobKamandanu称,由于国内煤炭需求仍然不高,因此煤炭出口量一直能够得以保持。

2012年中国累计进口煤炭2.9亿吨,较2011年增加1.076亿吨,同比增长59%,今年需求仍将十分强劲。印度对印尼煤炭的依赖也愈发明显,去年12月份印尼煤炭进口量达1420万吨,同比增长45%,而从印尼进口的煤炭量就达到1040万吨,印尼成为了印度最大的煤炭供应国。BobKamandanu表示,未来印尼对印度的煤炭出口将继续增长。

受全球经济放缓影响,煤炭市场遭遇严重打击,价格一度大跌。为了缓解低煤价给印尼经济带来的不利影响,印尼政府解除了对出口低品级煤炭的禁令,这一措施对提高本国的煤炭出口量有很大帮助。不过政府并不愿意长期开放低质煤炭出口。印尼商务官员日前在访问印度时称,为提高煤炭出口的附加值,印尼政府今年将出台相关政策,限制低热值动力煤出口,未来将逐步取消低热值动力煤出口,鼓励将其用于国内发电。

 

【中下游动态】

 

北方港口存煤持续攀升

 

从2月底开始,受换季恶劣天气影响,北方港口连续封航,加之下游煤炭需求不旺,拉煤船舶少,港口煤炭库存不断攀升。

3月18日至24日,环渤海港口煤炭库存由前一周的1968.7万吨增加至1984.5万吨,环比增加15.8万吨,增幅0.8%;秦皇岛港煤炭库存更是由2月底的690万吨一路攀升,3月19日突破800万吨,3月22日达到834.3万吨的高峰,库存压力加大。

近日,虽然煤炭交易依然清淡,但是较前期有所恢复,下游电厂煤炭库存有所降低,日耗煤量有所增加,主力电厂燃煤可用天数减少,另外受4月份大秦铁路检修影响,各电厂存在补库存需求,下游采购积极性有所提高,上周,秦皇岛港锚地待装船舶数量一直维持在110艘以上。秦皇岛港也积极采取措施加快煤炭疏港,调整货源运输结构,降低煤炭港内待卸时间,加快周转速度。本周,秦皇岛港煤炭库存得到有效下降,截至3月28日,煤炭库存775.3万吨。

从整个煤炭市场情况来看,上下游煤炭库存偏高,且下游电厂倾向于保持高位平衡状态。目前经济形势依然低迷,煤炭需求不旺,港口拉运主要来自电厂直供。关于大秦线春季检修,现在还没有确切文件下发,相关人员介绍,初步定于4月13日开始, 5月5日结束,为期25天,期间环渤海港口煤炭进港量会有所减少,或对目前沿海市场供大于求的局面起到一定缓解作用。

 

钢材产量微降 钢厂库存高企

 

中钢协3月27日发布的最新统计数据显示,3月中旬钢协会员企业粗钢日均产量166.76万吨,环比下降0.47%;预估全国粗钢日均产量206.37万吨,环比下降1.00%。

由于春节后国内钢材价格跌幅达到5%以上,导致钢厂订单流失,库存积压,亏损严重,加之高价原料进入生产环节,致使盈利状况进一步走弱,多家钢厂借机对生产线进行轮流检修,并且检修减产比例在不断扩大。

中钢协数据同时显示,3月中旬末中钢协会员企业钢材库存为1451.4万吨,超过去年7月份的1418万吨,再次创下历史新高。钢厂库存进一步上升,主要原因在于整体市场走势偏弱,需求释放有限,代理商订货不积极。

值得注意的是,上周开始,全国钢材社会库存出现了年后首度减仓,而铁矿石库存也降到了两年以来的新低水平,但是与之相反,钢厂库存却一举攀上了历史最高位。这显示在钢价大跌、贸易商深亏的压力下,钢厂组织合同已经面临极大阻力,降价补差、检修减产已经成为不可避免的选择。

国内钢市近来再度陷入窄幅盘整,下游开工延迟迹象明显。从市场了解到,即便是4、5月份开工,前期工程仍旧是去年的去尾工程偏多,新项目的真正上马目前仍未落实到市场。加之前期钢价反弹,钢厂开足马力生产导致粗钢产量大幅上升,使市场未起先衰,整体承压不小。

从目前钢市的表现来看,窄幅震荡的僵局短期内不会有太明显的改变,即便需求后期能够缓慢回升,去库存化仍是一大问题。对于后期钢市,未有实质性好转的迹象出现。

(市场研究处 编 辑 共印85份)

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