第19期
（总第19期）
山东能源集团煤炭营销中心 2012年8月19日
目 录
【国内市场综述】
市场压力加大 煤价跌势不止……………………………（2）
【重点行业动态】
钢厂检修限产 粗钢产量回落……………………………（3）
社会用电增速回落 水电满发火电受抑…………………（4）
【国际市场动态】
印尼下调8月动力煤指导价………………………………（5）
蒙古矿业公司削减2013～2014产量目标 ………………（6）
【宏观市场分析】
部分地区出台政策 煤企压力或稍减缓 ………………（7）
【国内市场综述】
市场压力加大 煤价跌势不止
8月15日，最新一期的环渤海地区发热量5500大卡市场动力煤综合平均价格报收626元/吨，连续第三周持平。
随着天气立秋，气温拉动电厂日耗作用减弱，而且今年水电出力明显，目前南方港口煤炭现货出货依然低位，进口煤采买意向依然不足，贸易商出货压力较大，动力煤市场仍存在较大压力，短期内反弹回暖的可能性不大。
钢材市场持续低迷，钢厂限产或检修力度不减。焦炭价格承压下调，继续执行限产保价政策。钢铁、焦炭生产双双走弱，且倾向于维持炼焦煤低库存运行。受下游需求疲软的影响，炼焦煤市场行情和沿海动力煤弱势企稳的走势不同，延续今年以来尤其是5月份以后大幅走低的态势，价格再次大跌。8月上旬，华北、华东等炼焦煤大矿掀起“降价潮”，随后东北其他地区纷纷补跌或出台优惠政策，但炼焦煤市场成交仍未明显改善。
8月中旬，兖州矿业集团精煤价格下调90元/吨，洗动力煤价格下调60元/吨；山西焦煤集团主焦煤价格下调80～90元/吨；淮北矿业集团继上旬1/3焦煤价格下调100元/吨之后，再次对主焦煤和肥精煤价格下调90元/吨；徐州矿业集团继7月份混煤价格大幅下调120元/吨，8月上旬精煤价格整体下调80元/吨之后，混煤价格再次下调50元/吨。
目前，煤炭产能仍然过剩，国际环境错综复杂，国内煤炭市场承受压力依然较大。
【重点行业动态】
钢厂检修限产 粗钢产量回落
7月份以来，钢材市场处于传统消费淡季，高温多雨天气致使建材市场消费疲软，社会钢材库存被动小幅走高，钢材价格跌幅不断扩大。7月下旬开始，钢厂检修开始增多，下旬重点大中型企业粗钢日产量旬环比下降2.7%。
据国家统计局最新数据显示，7月份我国粗钢日产量199万吨，较6月份减少1.7万吨，环比微降0.85%。这与此前中钢协预估的趋势相一致。中钢协旬报显示，7月当月全国粗钢日均产量预估值为196.7万吨，较6月份实际日均产量（200.71万吨）下降1.99%。
进入8月份，钢材价格持续探底，钢厂亏损幅度仍在增大，且钢材社会库存下降幅度缓慢。据中国煤炭市场网监测，各钢厂前期制定的检修计划在8月份继续实施或开始执行，且出现新增钢厂检修，对粗钢产量的影响继续增加。
据我的钢铁网统计，全国163家钢厂395座高炉（占全国产量80%以上），已经检修的钢厂数量为45家，检修高炉58座，总容积41015M3，影响日均铁水产量10.48万吨，考虑到其他钢厂的限产情况，目前影响日均铁水产量在14.59万吨。
虽然近两个月来，陕西、广东、贵州等多省市出台“稳增长”政策，强调着力加大重大项目推进力度，项目总额均在2000亿以上，各地合计接近4 万亿。但是投资项目时间跨度较大，其中，贵州的“3万亿投资计划”长达10年，对短期内钢铁需求拉动不明显。
8月份钢材消费需求仍相对清淡，预计粗钢产量将持续减少。
社会用电增速回落 水电满发火电受抑
国家能源局14日发布7月份全社会用电量数据显示，7月全社会用电量4556亿千瓦时，同比增长4.5%，较去年同期11.8%的增速回落7.3个百分点，而环比6月4.3%的增速则仅上升了0.2个百分点。
7月份全国降水丰富，水电满发，火电受到抑制。数据显示，1～7月全国发电设备累计平均利用小时数同比减少122小时，其中，水电设备平均利用小时数增加135小时，火电设备平均利用小时数减少167小时，而1～6月，全国发电设备累计平均利用小时数同比减少95小时，其中，水电设备平均利用小时数增加47小时，火电设备平均利用小时数减少113小时。
1～7月份全国规模以上电厂发电量27436亿千瓦时，较去年同期增长3.8%，其中水电3936亿千瓦时，同比增长15.6%，火电22004亿千瓦时，同比增长1.6%。7月份全国规模以上电厂发电量4351亿千瓦时，同比增长2.1%，其中水电916亿千瓦时，增长33.9%，火电3215亿千瓦时，下降4.5%。
1～7月份全国重点发电企业累计供煤77850万吨，同比下降0.23%，耗煤77137万吨，同比下降0.37%。7月份全国重点发电企业当月供煤10465万吨，同比下降14.7%，耗煤1033万吨，同比下降11.3%，月末库存8566万吨，同比增加2194万吨，可耗用23天。
【国际市场动态】
印尼下调8月动力煤指导价
近日，印尼矿产能源部发布8月动力煤出口指导价格，以6322大卡/千克为基准的印尼动力煤出口指导价下调至每吨84.65美元，较7月的指导价下降3.3%，降幅明显收窄。
此外，印尼下半年产量目标也将下调。印尼矿产能源部公布的统计数字显示，今年上半年，印尼煤炭产量达1.5亿吨，其中煤炭出口量1.2亿吨左右。受全球经济增速大幅放缓、动力煤需求低迷及美国和哥伦比亚等国低价动力煤“倾销”的影响，印尼煤炭矿业协会将今年印尼煤炭产量目标由3.9亿吨至4亿吨调整为3.6亿吨。
蒙古矿业公司削减2013～2014产量目标
据蒙古媒体报道，由于炼焦煤与热能煤价格差额扩大，再加上后勤问题及需求疲软，蒙古的主要煤炭生产商蒙古矿业公司已将其2013～2014年度的煤矿总产量目标削减了13%之多。
煤炭需求正在缓慢减少，但供应量仍源源不断，尤其是北美和澳大利亚地区，预计下半年公司的压力还会存在。该公司总部位于乌兰巴托，早前公司已经搁置了开始生产热能煤的计划，尽管明年其将提高炼焦煤的产量，但直到2015年通往中国的出口铁路投入使用，蒙古矿业公司的热能煤生产计划才能真正得以进行。
蒙古矿业公司2013～2014年的炼焦煤产量目标从之前计划的1000万吨增长到1200～1300万吨，但目前预计仅能生产500万吨的热能煤。相关负责人表示，公司修改了生产计划，原因在于炼焦煤所产生的利润率高于热能煤，公司正努力实现利润最大化。铁路建成后，运输成本将大幅减少，那么出售热能煤的经济利润才会有所提高，并更具吸引力。由于中国地区建筑、船舶制造和机械制造业用铁订单降低，导致轧钢厂的需求减少，因此中国的炼焦煤价格在今年上半年下滑了5～10%。
为了降低运输成本，蒙古矿业公司建造了一条长达240千米的铁路，从Ukhaa Khudag矿山通往中国内蒙古边境的噶顺苏海图，斥资约7亿美元，该铁路将于2015年全面投入使用。
【宏观市场分析】
部分地区出台政策 煤企压力或稍减缓
当前，全社会煤炭固定资产投资居高不下，形成了巨大的产能，主要产煤省推进资源整合与煤矿技术改造，改造后的煤矿已经陆续进入产能释放期，从而造成了全国煤炭产量快速增加。而我国经济增速下行，煤炭市场需求放缓、价格下滑，煤炭产能过剩压力凸显。据测算，未来几年内全国煤炭新增产能约20亿吨，其中仅在“十二五”期间就要释放15亿吨。虽然这可以满足国民经济快速发展对能源的需求，但同时也大大增加了煤炭企业的市场风险。
目前美国已经开始大规模开发和利用页岩气，这直接提高了美国的能源自给率，并且开始替代煤炭和石油。今年以来，美国及蒙古煤炭大量涌入中国市场，对中国市场造成较大冲击，是造成国内煤炭过剩，价格下跌的另一大因素。
经济增速趋缓、国内煤炭产能居高不下、进口煤快速增长、水电产能集中释放，国内煤炭销售不畅，价格下跌，煤炭企业库存持续攀高，压力不减。为稳定煤炭市场，近期部分地区出台了多项措施。
据中国煤炭市场网监测获悉，陕西省政府将出台减免收费细则稳定煤炭销售和生产：一是对通过高速公路运煤的车辆，8、9两月暂时执行减半收费；二是对包西铁路复线陕西神木至关中段铁路运煤，运费减半；三是从8月份起，暂时免收煤炭生产企业每吨15元的煤炭价格调节基金；四是各市对涉煤企业的各项重复收费和无政策依据的收费进行一次全面清理，尽快公布取消；五是增加发电企业电煤存量，根据市场变化，省内重点合同电煤价要按照低于省外的原则，调整电煤价格，坚决杜绝恶意拖欠货款的现象。
根据《河南省发展和改革委员会、河南省地方税务局关于暂缓征收省级价格调节基金的通知》，自2012年8月1日起至10月31日止，对省内煤炭生产、经营企业暂缓征收省级价格调节基金，该基金征收标准为原煤 20元/吨，洗选煤30元/吨。
7月25日，鄂尔多斯市政府出台《扶持全市工业企业发展的意见》，其中规定，除国家、自治区征收的费用以外，鄂尔多斯市涉及煤炭生产企业的收费可暂缓征缴；市、旗两级制定的收费项目一律免收；其他收费项目由市发展和改革委员会向自治区积极争取减免。
各地出台的政策措施或将有利于煤炭企业减轻压力，对煤炭产业健康发展起到一定促进作用。
（市场研究处 编 辑 共印90份）
